|
|
پژوهش های اقتصادی ایران، جلد ۱۹، شماره ۵۸، صفحات ۲۰۷-۲۳۸
|
|
|
| عنوان فارسی |
نقش بازار نفت در تلاطم بازارهای طلا و ارز(دلار/یورو) |
|
| چکیده فارسی مقاله |
باتوجه به جایگاه و ویژگی بازار نفت در دنیا و اثر سرریز آن روی تلاطم سایر بازارها، این مطالعه اثر تلاطم بازار نفت را روی بازارهای طلا و ارز بررسی می‌نماید. در این مقاله با استفاده از آمار هفتگی دوره 1995 تا 2012 در چارچوب یک الگویVAR-ABEKK-in-mean[1] ارتباط تلاطم بازدهی سه بازار ارز (ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو)، طلا و نفت موردبرآوردقرار می‌گیرد.نتایج مطالعه نشان می‌دهد که رابطه بین بازارهای مذکور و قدرت انتقال ریسک بین آنها بهشدت تحت تأثیر اخبار و پایداری تلاطم در یک بازار (به ویژه بازار نفت)می‌باشد. پایداری روند افزایش قیمت نفت در دهه اخیر، باعث بهوجود آمدن ارتباط مهمی بین بازدهی و تقویت انتقال تلاطم بین سه بازار فوق‌الذکر شده است. همچنین وجود نامتقارنی خبر بد و خوب در بازارها، دلالت بر این دارد که پذیرش نامتقارن خبر خوب و بد در بازار نفت می‌تواند در تقویت و اندازه سرریز ریسک بین بازارهامهم و مؤثر باشد. [1]. Vector Autoregressive Multivariate Asymmetric GARCH in Mean |
|
| کلیدواژه‌های فارسی مقاله |
|
|
| عنوان انگلیسی |
The Role of Oil Market in Explaining the Volatility of Gold and Foreign Exchange (Dollars/Euro) Markets |
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
Undoubtedly, new developments in information and trading technologies have increased the integration of international financial markets in the world. This in turn has generated interest in examining the volatility transmission of financial market across markets. In this paper, we investigate the co-movements and volatility transmission among the three important oil, gold and US dollar/euro exchange rate markets. Using weekly data from 1995 to 2012, we estimate a VAR-ABEKK-Mean model and find the evidence of return and volatility spillovers among the three markets. More specifically, we find strong evidence of significant transmission volatility from the oil market to the two other markets. We also show that the transmission of information is asymmetric among the three markets. In this regard, the bad news of an increase in oil prices appears to be more influential than news of a decline in its value for investors in gold and exchange rate markets. |
|
| کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله |
|
|
| نویسندگان مقاله |
ناصر خیابانی |
عضو هیأت علمی دانشکده اقنصاد علامه طباطبایی
منوچهر دهقانی |
دانشجوی دوره دکتری علوم اقتصادی گرایش اقتصاد سنجی و مالیه بین الملل، دانشگاه پیام نور
|
|
| نشانی اینترنتی |
http://ijer.atu.ac.ir/article_983_0a93d26094fe63e69d8cca7f856a79a3.pdf |
| فایل مقاله |
اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1356/article-1356-281649.pdf |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
|
| نوع مقاله منتشر شده |
|
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|