پژوهش های اقتصادی ایران، جلد ۲۳، شماره ۷۶، صفحات ۱۵۹-۱۸۴
عنوان فارسی توسعه مدل سرمایه قانونی بازل در شرایط رکود اقتصادی
چکیده فارسی مقاله این پژوهش مدیریت ریسک اعتباری را مورد مطالعه قرار می‌دهد و مدلی جنریک برای توزیع زیان پرتفولیوی وام در صنعت بانک‌داری ارایه می‌کند. با توجه به مفروضات، مدل بازل تنها در شرایط نرمال اقتصادی عملکرد قابل قبولی نشان می‌دهد و در آن کاپولای گاوسی تک‌عاملی برای مدل‌سازی همبستگی نکول فرض شده و سرمایه قانونی برپایه فرآیند واسیچک (Vasicek) محاسبه شده است. در این مقاله، به‌منظور مدل‌سازی توزیع زیان پرتفولیوی وام بانکی در دوران رکود اقتصادی که فرضیه سرایت نکول وجود دارد، کاپولای تی- استیودنت (Student's t) تک‌عاملی به‌عنوان ساختار همبستگی احتمال نکول ارایه می‌شود. به‌علاوه، مدل با در نظر گرفتن همبستگی بین نرخ اعاده وام و احتمال نکول  با استفاده از کاپولای کلایتون قصد توسعه مدل بازل را دارد. تحلیل‌ها از طریق روش شبیه‌سازی مونت کارلو انجام شده است و اثر مدل ارایه شده را در میزان سرمایه اقتصادی مورد نیاز بانک در مقایسه با مدل بازل مطالعه می‌کند. نتایج نشان می‌دهد که مدل ارایه شده با در نظر گرفتن شرایط رکود اقتصادی، سرمایه اقتصادی را تا دو برابر مدل بازل پیشنهاد می‌دهد. همچنین به این نتیجه رسیدیم که افت مورد انتظار با پوشش زیان‌های حدی فراتر از VaR در شرایط رکود اقتصادی دارای مزیت است و به‌عنوان جایگزین VaR برای محاسبه سرمایه اقتصادی پیشنهاد می‌شود.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Extending Basel Regulatory Capital Requirement under Economic Downturns
چکیده انگلیسی مقاله This paper studies credit risk management in banking industry and proposes a generic model for corporate loan portfolio loss distribution in economic downturns. Basel assumes a one-factor Gaussian copula for default correlations and introduces the regulatory capital on the ground of Vasicek process that works acceptably well in normal economic situations but not in recessions. In this paper, one-factor t-student copula is used for dependence structure of probability of Defaults (PDs), and Basel has been extended by introducing correlated PDs and Recovery Rates (RRs) through Clayton copula and the required economic capital is calculated accordingly. Finally, our findings suggest that Expected Shortfall (ES) safeguards banks against losses beyond the VaR level and it is a better risk metric in economic downturns comparing to VaR.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله
نشانی اینترنتی http://ijer.atu.ac.ir/article_9516_9e7ad1b8e9dcbb1926fdabe407e16873.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1356/article-1356-1339644.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات