این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
مطالعات اقتصاد انرژی، جلد ۱۴، شماره ۵۴، صفحات ۱-۳۲
عنوان فارسی سرایت پذیری نوسانات بازار جهانی نفت و شاخص قیمت سهام صنایع شیمیایی( رویکرد VAR-BEKK-GARCH)
چکیده فارسی مقاله بررسی اثرات سرایت‌پذیری نوسانات بازار جهانی نفت و شاخص‌های بازار سهام هر کشور اهمیت فراوانی در مطالعه کارایی بازار سهام، انتخاب سبد دارایی و قیمت‌گذاری دارایی‌ها دارد. با توجه به نقش کلیدی صنایع شیمیایی و زیر بخش‌های مختلف آن (نظیر شرکت‌های پتروشیمی در بورس اوارق بهادار تهران) در توسعه اقتصادی کشور، در این مطالعه سعی شده است سرایت‌پذیری نوسانات بازار جهانی نفت بر شاخص قیمت سهام صنایع شیمیایی مورد ارزیابی قرا گرفته و به این پرسش پاسخ داده شود که چگونه تلاطمات از بازار جهانی نفت به بورس اوراق بهادار تهران و برعکس از بورس اوراق بهادار تهران به بازار نفت منتقل می‌شود. بدین منظور با به‌کارگیری مدل VAR-GARCH در چارچوب مدل BEKK رابطه فوق با استفاده از داده‌های روزانه طی سال‌های1390 تا 1393 مورد آزمون و بررسی قرار گرفت. براساس نتایج حاصل از این تحقیق طی دوره زمانی مورد بررسی، تلاطمات قیمت نفت است که موجب تغییرات قیمت سهام صنایع شیمیایی می‌شود (اثر تقدم-تاخر). به عبارت دیگر، اثرات متقابل سرریز تلاطم قیمت جهانی نفت و سهام صنایع شیمیایی، تنها به‌صورت یک سویه (یک طرفه) و از بازار نفت به بازار سهام مشاهده می‌شود و عکس آن صادق نیست. براساس نتایج به دست آمده، تلاطمات قیمت نفت تأثیر مثبت بر قیمت سهام صنایع شیمیایی دارد. طبقه‌بندیJEL: G20، P34 کلید واژه‌ها: شاخص قیمت سهام، مدل VAR-BEKK-GARCH، صنایع شیمیایی، قیمت جهانی نفت  
کلیدواژه‌های فارسی مقاله شاخص قیمت سهام، مدل VAR-BEKK-GARCH ، صنایع شیمیایی، قیمت جهانی نفت
عنوان انگلیسی Transmission of World Oil Price Volatility to Chemical Industry’ Stock Price Index (A VAR-BEKK-GARCH Approach)
چکیده انگلیسی مقاله The study of the impact of volatile oil prices on stock market indices is important for understanding stock market's efficiency, asset portfolio choice and asset pricing. Given the importance of the chemical industry and its subset such as petrochemical industry in the Tehran stock exchange, we study the spillover impact of world oil price volatility on the index of chemical industries in Iran.   To this end we study the pattern of changes in daily oil prices and value of chemical industries index in Tehran for the period 2011 to 2014 using the VAR-GARCH models within the BEKK framework. Our results indicate that oil price changes have a determining effect on stock prices of chemical industries. We do not observe any reverse relationship from chemical industry stock prices on international oil prices. Changes in oil prices have a positive effect on the chemical industries' stock prices.  
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله مهدیه رضاقلی زاده |
مازندران-دانشگاه مازندران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه مازندران (Mazandaran university)

مجید آقایی |
مازندران-دانشگاه مازندران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه مازندران (Mazandaran university)

نشانی اینترنتی http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-321-3&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1114/article-1114-535206.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد انرژی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات