این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
مطالعات راهبردی سیاستگذاری عمومی، جلد ۷، شماره ۲۴، صفحات ۱۵۹-۱۷۷
عنوان فارسی اثر تغییرات قیمت نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران به‌وسیله آزمون هم انباشتگی غیرخطی
چکیده فارسی مقاله با توجه به نقش پررنگ نفت و میزان فروش و قیمت آن در اقتصاد ایران و همچنین اقبال عموم مردم و فعالان اقتصادی و سرمایه‌گذاران خارجی به فعالیت در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی رابطۀ‌ تغییرات قیمت نفت خام و بازده بورس موضوعی قابل‌توجه به نظر می‌رسد. این مطالعه هم‌انباشتگی و رابطۀ علت و معلولی بین قیمت نفت خام و بورس اوراق بهادار تهران را موردبررسی قرار داده­است. به نظر می­رسد قیمت نفت خام و بورس از طریق نرخ ارز در اقتصاد رابطه داشته باشند که درواقع تغییر در قیمت نفت خام تأثیری مستقیم بر نرخ ارز دارد و تغییرات نرخ ارز بر بورس تاثیرگذار است. برای بررسی فرضیه‌های این پژوهش از داده‌های مربوط به بازده بورس، نرخ ارز و قیمت روزانۀ سبد اوپک در بازۀ زمانی 1383ـ1395 استفاده شده است. همچنین، برای بررسی رابطه میان متغیرها نیز از آزمون هم‌انباشتگی استفاده شده است و درنهایت هم‌انباشتگی میان متغیرها مورد تأیید قرارگرفته و همچنین رابطه‌ای بلندمدت بین متغیرهای موردبررسی کشف شد. در واقع، وجود هم‌انباشتگی بیان می‌کند در انتقال تغییرات قیمت نفت به بورس عدم تقارن وجود دارد. ازنقطه‌نظر سرمایه‌گذاران، هم‌انباشتگی بورس و قیمت نفت بیان می‌کند که تنوع سبد سرمایه‌گذاری با نگهداری سرمایه در بازار نفت و بورس به‌صورت همزمان به‌طور محسوس و معنی‌داری ریسک بازار و سودآوری بلندمدت را افزایش نمی‌دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله تغییرات قیمت نفت، بازده بورس، نرخ ارز، هم انباشتگی غیرخطی،
عنوان انگلیسی The effect of oil price changes on Tehran Stock Exchange returns by non-line co-integration test
چکیده انگلیسی مقاله AbstractGiven the high role of oil and its sales and its price in Iran's economy, as well as the popularity of the general public and economic activists and foreign investors in the Tehran Stock Exchange, the relationship between the changes in crude oil prices and stock returns is significant. This study examines the coexistence and causal relationship between crude oil prices and Tehran Stock Exchange. It seems that the price of crude oil and the stock exchange is related to the exchange rate in the economy, which in fact changes in the price of crude oil have a direct effect on the exchange rate and the exchange rate changes affect the stock exchange. In order to investigate the hypotheses of this study, data on bourse yield, exchange rate and daily OPEC basket price were used during the period of 1383-1393. Also, to investigate the relationship between the variables, the co-integration test has been used. Finally, the co-integration among the variables has been confirmed, and a long-term relationship between the variables studied has been discovered. In fact, there is a coincidence that there is asymmetry in shifting oil price changes to stock exchanges. In the opinion of investors, aggregation of stocks and oil prices, the diversification of investment portfolio by holding capital in the oil and gas market simultaneously does not significantly increase market risk and long-term profitability.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حسین میرزایی |
استادیار گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه پیام نور تهران (Payame noor university)

مهدی دیانی |
استادیار و عضو هیئت علمی پژوهشگاه مواد و انرژی، تهران، ایران.
سازمان اصلی تایید شده: پژوهشگاه مواد و انرژی

فاطمه اسدی زیدآبادی | asadi zeydabadi
دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، گروه اقتصاد، واحد میانه، دانشگاه آزاد اسلامی، میانه، ایران.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی میانه (Islamic azad university of miyaneh)

لیلا گرجی |
کارشناس ارشد علوم اقتصادی، گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور، کرج، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه پیام نور کرج (Payame noor university of karaj)

نشانی اینترنتی http://sspp.iranjournals.ir/article_28606_9d893fad6dde038e59521160a800f941.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1156/article-1156-514809.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات