این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Iranian Economic Review، جلد ۶، شماره ۶، صفحات ۶۳-۷۸
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Testing for Stochastic Non- Linearity in the Rational Expectations Permanent Income Hypothesis
چکیده انگلیسی مقاله The Rational Expectations Permanent Income Hypothesis implies that consumption follows a martingale. However, most empirical tests have rejected the hypothesis. Those empirical tests are based on linear models. If the data generating process is non-linear, conventional tests may not assess some of the randomness properly. As a result, inference based on conventional tests of linear models can be misleading. This paper tests for the presence of stochastic non- linearity in aggregate consumption of non- durable goods and services, using US and Canadian data. The two major tests applied are a test devised by Brock, Dechert, and Scheinkman, and a test based on an Artificial Neural Network model. The results support the hypothesis that there is no non- linearity in the data. The forecast results, however, suggest that even though linearity is not rejected, the non-linear ANN model tends to outperform the linear ARIMA model over three different horizons.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله
نشانی اینترنتی http://ier.ut.ac.ir/article_30865_8820888f5e088e7b21bfca97bd842832.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/434/article-434-386058.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات