این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Iranian Economic Review، جلد ۲۰، شماره ۴، صفحات ۵۲۵-۵۵۰
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی The Analysis of Real Exchange Rate Volatility and Stock Exchange Return with PANEL-GARCH Approach (Case Study: D8 Countries)
چکیده انگلیسی مقاله S tock returns of companies listed on the stock exchange is one of the most important criteria in assessing the macroeconomic. This study investigates the effect of exchange rate Volatility on the stock exchange Returns of D8 countries. It takes monthly data during the period (2008:1-2015:6) constituting 90 observations. At first we used Panel-GARCH model to estimate Exchange Rate Volatility Index, and then we used Panel data method to investigate the effect of index on the stock exchange return of D8 countries. Simulation results show that exchange rate volatility affects positively and significantly on stock exchange return in four countries, namely Iran, Pakistan, Indonesia and Bangladesh. The variables of oil price, real interest rate, inflation rate, real exchange rate and gold price have been utilized for model analysis. Results show that the variables of real exchange rate and inflation rate have negative effects but oil price has positive effect on stock returns, while interest rate and gold price do not have any significant effect.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله بهنام نجف زاده |
economic and social systems department, kharazmi university, tehran, iran.

محمدرضا منجذب |
department of economics, kharazmi university, tehran, iran.

سیاب ممی پور |
department of economics, kharazmi university, tehran, iran.

نشانی اینترنتی http://ier.ut.ac.ir/article_59610_969ab97e91e7a9bd865aa54a5f89c819.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/434/article-434-385748.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات