این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
مطالعات اقتصاد انرژی، جلد ۱۳، شماره ۵۰، صفحات ۱۲۹-۱۵۵
عنوان فارسی بررسی رهبری و کشف قیمت بین بازارهای اسپات اوپک و آتی نفت وست تگزاس اینترمدیت
چکیده فارسی مقاله این مقاله به بررسی ارتباط بازارهای آتی و اسپات برای دو نوع نفت شاخص وست تگزاس اینترمدیت (WTI) و اوپک با استفاده از داده های ماهانه از ژانویه 2003 تا نوامبر 2014 می پردازد. به همین منظور، الگوی خود رگرسیونی برداری، آزمون جوهانسن، الگوی تصحیح خطای برداری و آزمون علیت گرنجری مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج آزمون جوهانسن حاکی از وجود رابطه بلندمدت بین قیمت های اسپات اوپک و آتی نفت WTI است. بر اساس آزمون علیت گرنجری در کوتاه مدت، علیتی بین بازارهای اسپات اوپک و آتی نفت WTI برقرار نیست، اما در بلندمدت وجود علیتی دو سویه بین این بازارها تأیید شد. الگوی تصحیح خطای برداری شواهدی مبنی بر نقش مسلط بازار آتی نفت WTI در رهبری و کشف قیمت ارائه می کند. نتایج توابع عکس العمل آنی نشان می دهد اثر شوک قیمت اسپات بر قیمت آتی مثبت و میرا می باشد در حالی که اثر شوک قیمت آتی بر قیمت اسپات منفی و پایدار است. بر اساس نتایج تجزیه واریانس، تأثیرگذارترین متغیر در توضیح واریانس قیمت اسپات اوپک، متغیر قیمت اسپات اوپک بوده و پس از آن ذخایر نفت آمریکا می باشد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی An Investigation of leading and price discovery in OPEC spot and West Texas Intermediate oil futures markets
چکیده انگلیسی مقاله In this study, the relationship between futures and spot markets is investigated for two different types of benchmark oil, West Texas Intermediate (WTI) and OPEC, using monthly data from January 2003 to November 2014. For this purpose, a vector Autoregression model, Johansen test, vector error correction model and Granger causality test is applied. The Johansen test results indicated a long run relationship between OPEC spot and WTI oil futures prices. According to Granger causality test,although there was no short run causality between OPEC spot and WTI oil futures markets, a bidirectional long run causality is found between these markets. The vector error correction model supported the dominant role of WTI oil futures market in leading and price discovery. Results from the impulse response functions showed a positive and transient dynamic effect of spot price’s shock on futures prices, while the spot prices have negative and persistent response following a shock on futures prices. Based on variance decomposition procedure, the most influential variable in explaining OPEC spot price variations, is the OPEC spot price variable and then US oil inventories
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله منا عچرش کریمی | mona echresh karimi
khorramshahr universityof marine science and technolog
دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر (Khorramshahr marine science and technology university)

محمد امین کوهبر | mohammad amin kouhbor
khorramshahr universityof marine science and technolog
دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر (Khorramshahr marine science and technology university)

جعفر قاسمی ورنامخواستی | jafar ghasemy varnamkhasti
khorramshahr universityof marine science and technolog
دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر (Khorramshahr marine science and technology university)

سید ناصر سعیدی | nasser saeidi
khorramshahr universityof marine science and technolog
دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه علوم و فنون دریایی خرمشهر (Khorramshahr marine science and technology university)

نشانی اینترنتی http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-830-2&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1114/article-1114-384297.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد انرژی
نوع مقاله منتشر شده رساله(پایان نامه)کارشناسی ارشد
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات