این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
International Journal of Iron and Steel Society of Iran، جلد ۱۹، شماره ۲، صفحات ۷۳-۸۳
عنوان فارسی آزمون تجربی تالطم قیمت و سرریز نوسانات بین بازار انرژی )نفت و گاز( و فوالد
چکیده فارسی مقاله وابستگی متقابل بازارها ممکن است باعث شود که نوسانات در یک بازار بر بازار دیگر تأثیر مثبت یا منفی بگذارد. بنابراین، بررسی رفتار نوسانات در بازارهای مالی و علل آن در فرآیندهای قیمت‌گذاری دارایی‌های مالی، اجرای استراتژی‌های پوشش ریسک جهانی و تصمیم گیری ترجیحی سبد دارایی، از اهمیت بالایی برخوردار است. باعنایت به اهمیت این موضوع، پژوهش حاضر باهدف مدل‌سازی تلاطم قیمت انرژی و فولاد و آزمون تجربی سرریز نوسانات بین بازارها با به‌کارگیری مدل GARCH BEKK ، طی بازه زمانی 10ساله 1392-1401 پرداخته شده است. داده‌های پژوهش حاضر، به صورت روزانه از بانک داده‌های جهانی، سایت اطلاع رسانی سکه و ارز، بانک داده‌های اقتصادی و مالی، استخراج و مورد بررسی قرار گرفت؛ سپس با استفاده از آزمون‌های دیکی فولر و فیلیپس پرون، مانایی داده‌ها مورد ارزیابی و پس از آن با استفاده از آزمون گارچ تک متغیره و GARCH BEKK، اثر سرریز نوسانات بین بازار مورد آزمون قرار گرفت. نتایج فرضیه اول حاکی از آن است که بازار انرژی طی دوره مطالعه، دارای تلاطم است. نتیجه فرضیه دوم مشخص شد که اثر تلاطم طی دوره مطالعه، در قیمت فولاد وجود دارد. در نهایت نتیجه فرضیه سوم نشان داد که سرریز نوسانات از قیمت نفت‌وگاز به قیمت فولاد وجود دارد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی The empirical Test of price Volatility and the volatilities Spillover between the Energy(oil and gas) and Steel
چکیده انگلیسی مقاله Interdependence of markets may cause fluctuations in one market to positively or negatively affect another market. Therefore, investigating the behavior of fluctuations in financial markets and their causes in financial asset pricing processes, implementation of global risk hedging strategies and asset portfolio preference decision-making is of great importance. Given the importance of this issue, the current research aims to model energy and steel price volatility and experimentally test the spillover of fluctuations between markets using the GARCH BEKK model, during a 10-year period of 2013-2022. The data of the current research were extracted from daily data from the World Data Bank, Coin and Currency Information Site, and Economic and Financial Data Bank; then, using the Dickey-Fuller and Phillips-Perron tests, the significance of the data was evaluated. After that, the spillover effect of fluctuations between the markets was tested using the univariate GARCH and GARCH BEKK tests. The results of the first hypothesis indicate that the energy market has turbulence during the study period. As a result of the second hypothesis, it was found that the effect of turbulence exists in the price of steel during the study period. Finally, the result of the third hypothesis showed that there is an overflow of fluctuations from the price of oil and gas to the price of steel.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Volatility Spillover,Oil Price,Gas Price,Steel Price
نویسندگان مقاله Seyed Abdolhamid Bahreini |
گروه حسابداری، پردیس دانشکده بین الملل، واحد قشم، دانشگاه آزاد اسلامی

Hossein Badiei |
گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی

Faegh Ahmadi |
گروه حسابداری، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی

Jahanbakhsh Asadnia |
مدرس مدعو، دانشگاه آزاد اسلامی واحد قشم

نشانی اینترنتی https://journal.issiran.com/article_707247_fb6ab3ee195ce59713830db6b7c36b72.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات