این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های اقتصادی ایران، جلد ۱۶، شماره ۴۸، صفحات ۱-۲۴
عنوان فارسی بررسی اثر جیره‌بندی اعتباری در بازارهای کالا، پول و اوراق قرضه با استفاده از قانون والراس
چکیده فارسی مقاله یکی از مهم‌ترین موضوعات در بازارهای مالی به خصوص برای بانک‌ها، مسئله اطلاعات نامتقارن[1] است. عدم اطلاعات کافی یک بانک از ویژگی‌های اعتباری، نوع ترجیحات و به‌طور کلی از میزان ریسک وام‌گیرنده، می‌تواند موجب بدگزینی[2] شود. در این حالت، هزینه متوسط پرداخت وام برای سیستم بانکی افزایش می‌یابد. سیستم بانکی برای کاهش این هزینه نرخ بهره را افزایش می‌دهد. این مورد نیز به نوبه خود موجب می‌شود افراد با ریسک اعتباری پایین مایل به دریافت وام نشوند و در این صورت تعداد وام‌گیرندگان با ریسک اعتباری پایین، کاهش می‌یابد. بنابراین، افزایش نرخ بهره نیز احتمال بدگزینی را افزایش می‌دهد. بنابراین در این حالت، بانک‌ها لزوماً تمایل به افزایش نرخ بهره را ندارند. در نتیجه اقدام به تعیین سقف نرخ بهره با نرخ بهره پایین‌تر از تعادل (در نتیجه آن، مازاد تقاضا در بازار وام) می‌کنند و به دنبال آن، به علت وجود مازاد تقاضای وام اعتبار برای پاک شدن و تسویه بازار اعتبار، وام و اعتبار جیره‌بندی می‌شود. در این مقاله، جیره‌بندی اعتباری[3] و بررسی تأثیر آن بر بازارهای پول، اوراق قرضه و کالا با استفاده از قانون والراس مورد بررسی قرار می‌گیرد. همچنین با استفاده از تقاضای مؤثر[4] اثبات می‌شود که هنگام جیره‌بندی اعتباری، قانون والراس در بازار مؤثر، صادق نیست و تنها در صورتی این قانون در بازار مؤثر صادق است که ابعاد پولی بازار اوراق قرضه (بازار اعتباری) نیز در مدل لحاظ شود. [1]. Asymmetric Information [2]. Adverse Selection [3]. Credit Rationing [4]. Effective Demand
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Analysis of credit rationing in commodity, money and bond Markets; by the use of walras’s law
چکیده انگلیسی مقاله One of the most important issues in financial market particularly for banks is the issue of asymmetric information. Adverse selection could be made from the lack of sufficient information about credit specification, type of preferences and in general, rate of risk taken by borrowers. In this situation average cost of loan repayment will be of interest for the banking system. It will increase interest rate in order to have a lower rate of average cost. So those who take low level of credit risk are not interested in borrowing. And as a result we have a decline in borrower's rate with lower rate of credit risk. Therefore an increase in the interest rate also increases the possibility of adverse selection. As a result they specify interest rate ceiling with lower rate of interest at equilibrium point (over demand in loan market) and because of loan over demand and market clearing, loans and credits are being rationed. In this article credit rationing and its effect on money market, bond market and commodity market will be analyzed by walras’s law. It can be shown that in credit rationing, the walras’s law does not hold in an effective market unless and until we consider monetary dimension of bond market (credit market) in the model.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله
نشانی اینترنتی http://ijer.atu.ac.ir/article_3020_d2146d6669eab0e6f83ca2e8e55781b1.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1356/article-1356-281708.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات