این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های اقتصادی ایران، جلد ۱۹، شماره ۶۰، صفحات ۱-۳۵
عنوان فارسی معرفی و مقایسه‌ عملکرد گزیده‌ای روش‌های معمول در پیش‌بینی ارزش در معرض ریسک چنددوره‌ای: مطالعه‌ موردی بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله مؤسسات مالی خصوصا بانک‌ها بنا بر الزامات قانونی کمیته‌ی بازل، برای تعیین میزان سرمایه‌ی احتیاطی خود می‌بایست پیش‌بینی‌های چنددوره‌ای (Multi-Period) از ارزش در معرض ریسک سبد دارایی­های خود داشته باشند. لذا یافتن مدل­های کارآمد در تخمین ارزش در معرض ریسک چنددوره‌ای (یا چندروزه) برای مدیران ارشد ریسک و علی‌الخصوص مدیران ریسک مالی از اهمیت بالایی برخوردار است. این مقاله به بررسی و مقایسه‌ی عملکرد روش‌های پارامتری، ناپارامتری و نیمه‌پارامتری در پیش‌بینی ارزش در معرض ریسک چنددوره‌ای برای سبد سرمایه‌گذاری‌شده در بورس اوراق بهادار تهران ‌می‌پردازد. نتایج به دست آمده نشان می‌دهد که ‌روش مرسوم تبدیل مقیاس زمان (قاعده­ی جذر زمان) در اکثر افق­های زمانی و در بین تمامی مدل­های مورد بررسی، عملکرد خوبی ندارد. همچنین مدل­های پارامتری در مقایسه با روش­های ناپارامتری زیان انباشته­ی بزرگتری را برای سبد دارایی­ها نتیجه داده­ و در مقابل هزینه­ی فرصت کمتری را به منابع بنگاه تحمیل می‌کنند. 
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Introduction and Performance Comparison of some Common Multi-period VaR Forecasting Methods: A Case Study of the Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله According to the Basel accords, financial institutions should forecast VaR of their portfolio over multi-period time horizons in order to determine their capital adequacy. Hence, finding efficient models for forecasting multi-period VaR is crucial for Chief Risk Officers (CRO) in general and Financial Risk Mangers (FRM) in particular. This paper tries to analyze and compare the predictive power of parametric, nonparametric and semiparametric methods of forecasting multi-period VaR for portfolios invested in Tehran Stock Exchange. The results indicate that the “square-root-of-time rule” (the conventional approach) in majority of time horizons has a weak prediction ability vis-a-vis the other multi-period VaR models. Empirical results suggest, employing parametric methods results in larger losses and lower opportunity costs relative to nonparametric methods.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله سید مهدی برکچیان | seyed mehdi
استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی شریف (Sharif university of technology)

محمد حسین رضایی | mohammad hossein
کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه صنعتی شریف
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی شریف (Sharif university of technology)

نشانی اینترنتی http://ijer.atu.ac.ir/article_1630_67e1acd0211f1db638f5fc4e6cadaa48.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1356/article-1356-281630.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات