این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
مطالعات اقتصاد انرژی، جلد ۱۶، شماره ۶۵، صفحات ۱-۳۴
عنوان فارسی همبستگی پویا بین بازار نفت با بازارهای مالی، صنایع نفتی و پتروشیمی در ایران
چکیده فارسی مقاله در این پژوهش با استفاده از مدل گارچ نمایی چند متغیره (MVEGARCH) تأثیر تلاطم در بازده قیمت نفت برنت بر شاخص‏های مهم بازارهای مالی ایران و نیز بازده قیمت طلا در دوره زمانی 2008 تا 2018 بررسی شده است. همچنین، از مدل چند متغیره ADCC-FIGARCH جهت بررسی همبستگی پویا شرطی نامتقارن بین قیمت نفت برنت و بازار مالی ایران استفاده شد. نتایج این مطالعه بیانگر وجود اثر سرریز تلاطم و همبستگی پویا بین نوسانات بازار نفت برنت و بازارهای مالی (طلا، ارز­، سهام) و صنایع پتروشیمی و نفتی در ایران است. به‏علاوه تنوع سبد در کاهش ریسک مؤثر بوده و وزن بهینه دارایی­ها و پوشش ریسک کاملاً وابسته به‏شرایط بازارهای مالی است. نتایج تجربی این پژوهش نشان داد افزودن شاخص نفت برنت به پرتفوی سرمایه­گذاران منجر به افزایش بازده و کاهش ریسک پرتفوی می­گردد. به‌ویژه در دوره­ بحران‏های مالی تعیین وزن بهینه نفت برنت در فرآیند مدیریت ریسک تأثیر‏گذار است. به‏علاوه، ضریب همبستگی پویا بین نوسانات نفت برنت و طلا حدود 26/0 و این ضریب برای نفت برنت و شاخص بورس تهران در حدود 08/0 است. کلیدواژه‏ها: نفت برنت، بازارهای مالی، پرتفوی دارایی، مدیریت ریسک، سرریز تلاطم  طبقه ‏بندیJEL : G10،G11 ،G32
کلیدواژه‌های فارسی مقاله نفت برنت، بازارهای مالی، پرتفوی دارایی، مدیریت ریسک، سرریز تلاطم
عنوان انگلیسی Dynamic Correlation between Oil Markets and Financial Markets and Oil and Petrochemical Industries in Iran
چکیده انگلیسی مقاله In this paper we study the effect of volatility in Brent oil prices on the important indices of financial markets in Iran, as well as the return on gold, from 2008 to 2018 using the Multivariate Exponential GARCH Model (MVEGARCH). We also use the ADCC-FIGARCH model to examine the asymmetric dynamic conditional correlation between Brent oil prices and financial markets in Iran. The results of this study indicate significant volatility spillovers and dynamic correlation between Brent oil volatility and financial markets and oil and petrochemical industries in Iran. In addition, portfolio diversification is effective in reducing risk, and the optimal asset weight and hedging are entirely dependent on financial market conditions. The experimental results of this study reveal that adding the Brent index to the model increases portfolio yields and decreases their risk.  We find the addition of Brent prices to be most helpful in risk management during periods of financial crisis. In addition, the dynamic correlation coefficient between Brent oil and gold fluctuations is about 0.26 and this coefficient for Brent oil and Tehran stock exchange index is about 0.08. JEL Classification: G10, G11, G32 Keywords: Brent Oil, Financial Markets, Portfolio, Risk Management, volatility spillovers.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Brent Oil, Financial Markets, Portfolio, Risk Management, volatility spillovers.
نویسندگان مقاله عبدالرسول قاسمی | Abdolrasoul Ghasemi
دانشگاه علامه طباطبائی

تیمور محمدی | Teymour Mohammadi
دانشگاه علامه طباطبائی

حسین توکلیان | Hossein Tavakolian
دانشگاه علامه طباطبائی

علی صادقین | Ali Sadeghin
دانشگاه علامه طباطبائی

نشانی اینترنتی http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-802-2&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده نفت و بازارهای نفتی
نوع مقاله منتشر شده رساله(پایان نامه) دکتری
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات