این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Iranian Economic Review، جلد ۲۵، شماره ۲، صفحات ۳۳۷-۳۴۷
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Hidden Cointegration among Borsa Istanbul Sector Indices
چکیده انگلیسی مقاله In this study, the cointegration relationship between the financial, industrial, services and technology indices in Borsa Istanbul is analyzed by employing the Johansen cointegration test and Hatemi-J and Irandoust (2012) hidden cointegration test. Daily data cover the period January 02, 2012, to September 24, 2018. While the Johansen cointegration test indicates no cointegration, the Hatemi-J and Irandoust test showed that there is a hidden cointegration among the four indices. Accordingly, an increase or decrease in the index prices will be effective in the formation of other index prices. Thus, it is not possible to diversify within the Turkish stock market.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Keywords Hidden Cointegration, Stock market, Sector Indices, Portfolio diversification, Turkey. JEL Classification C58, G11, G32
نویسندگان مقاله Kemal Eyuboglu |
Faculty of Applied Sciences, Department of Banking and Finance, Tarsus University, Mersin, Turkey

Sinem Eyuboglu |
Faculty of Applied Sciences, Department of Custom Administration, Tarsus University, Mersin, Turkey

نشانی اینترنتی https://ier.ut.ac.ir/article_83455_525116396ed950bf652eb055f378e151.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات