پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، جلد ۱۸، شماره ۵۶، صفحات ۹۵-۱۱۲
عنوان فارسی ارزیابی مدل‌های پیش‌بینی شاخص‌های بازار بورس ایران
چکیده فارسی مقاله این مطالعه با هدف شناخت الگوهای مناسب پیش‌بینی شاخص‌های عمده بازار بورس اوراق بهادار ایران شامل شاخص سودنقدی، شاخص قیمت در بازارهای فرعی، اصلی و شاخص قیمت کل صورت گرفت. براساس یافته‌ها متوسط خطای پیش‌بینی الگوهای رگرسیونی مورد استفاده در سری‌های شاخص سود نقدی، شاخص قیمت بازار دوم، شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل به ترتیب برابر با 72/0، 49/2، 41/4 و 55/5 درصد به دست آمد. بطورکلی برای سری‌های شاخص سود نقدی و همچنین سری شاخص قیمت بازار دوم الگوی ARMA به‌ویژه با انجام تعدیل اثر ماهانه دقیق‌ترین پیش‌بینی‌ها را ارائه نمود. اما درخصوص دو سری شاخص قیمت بازار اول و شاخص قیمت کل لحاظ کردن اثر ARCH مساعدت مطلوبی در پیش‌بینی داشت. البته الگوی ARMA درخصوص سری شاخص قیمت بازار اول نیز در زمره الگوهای دقیق پیش‌بینی کننده قرار گرفت. اما درخصوص شاخص کل مشخص گردید که درصورت استفاده از الگوی EGARCH می‌توان به پیش‌بینی‌های بسیار دقیق‌تر از سایر الگوها دست یافت. بطور کلی در یافته‌ها مشخص گردید که انجام تعدیل ماهانه در اغلب موارد قادر است به بهبود پیش‌بینی‌ها مساعدت نماید.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Evaluating the Forecasting Models of Iranian Stock Exchange Market Indices
چکیده انگلیسی مقاله This study aims at recognition of appropriate forecasting models for main indices of Iranian stock exchange market including dividends return index, primary and secondary markets price indices, and total market price index. The applied models for forecasting are regression based models including AR, ARMA, TAR, GARCH, EGARCH and GJR-GARCH as well as Artificial Neural Network. The period of study for dividends return and total market price indices are 1378-5 to 1387-8 and 1376-7 to 1386-9, respectively. In the case of primary and secondary markets price indices also period of 1381-6 to 1386-12 was used. A period of 12-month was regarded as forecasting period for dividends return and total market price indices while a 9-month period was the forecasting period for primary and secondary markets price indices. The each series data was applied in three form of without adjustment, and adjusted for seasonal and monthly effects. In the case of all indices the artificial neural network showed the highest forecasting error. Based on the findings the forecasting error of the applied regrassion models for dividends return index, primary and secondary markets price indices, and total market price index was obtained %0.72, %2.49, %4.41 and % 5.55 on average, respectively. In general, for dividends return index and secondary markets price index, ARMA, especially after adjusting for monthly effect, was found as the model with the highest accuracy in forecasting. However, in the case of the primary and total market price indices it was cleared that ARCH effect may be useful for forecasting. However, ARMA model forecasts also are of the highly accurate models for primary market price index. But in the case of the total market price index EGARCH was emerged as a model that forecasts more accurately than the other models. On the whole, it was found that adjustment for monthly effects may improve the forecasting ability of the most of the selected models.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله اسداله همایون | asdollah homaoun
faculty of islamic azad university, marvdasht branch
عضو هیأت علمی دانشگاه آزاد اسلامی مرودشت
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی مرودشت (Islamic azad university of marvdasht)

حمید محمدی | hamid mohammadi
assistant professor faculty of economics, university of zabol
استادیار گروه اقتصاد کشاورزی دانشگاه زابل
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه زابل (Zabol university)

رسول کشتکار | rasul keshtkar
faculty of islamic azad university, marvdasht branch
عضو هیأت علمی دانشگاه آزاد اسلامی مرودشت
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی مرودشت (Islamic azad university of marvdasht)

نشانی اینترنتی http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-23-53&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1345/article-1345-237212.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده عمومی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات