|
|
پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، جلد ۲۱، شماره ۶۵، صفحات ۲۳۱-۲۵۴
|
|
|
| عنوان فارسی |
تحلیل پویای کارایی سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران توسط فیلتر کالمن |
|
| چکیده فارسی مقاله |
عملکرد صحیح بازار سرمایه در توسعه اقتصادی هر کشور اهمیت خاصی دارد .از آنجایی‌که کارایی بازار سرمایه بیانگر عملکرد آن می‌باشد، هدف تحقیق حاضر این است که با روشی پیشرفته کارایی بازار در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران را با رویکردی نوین مورد بحث قرار دهد. به‌جهت اینکه بازارهای سهام ممکن است مراحل متفاوتی از توسعه داشته باشند، مدل‌هایی با ساختاری باثبات و پایدار از پارامترها نمی‌توانند تعدیلات متغیر در طی زمان را توصیف کنند، از این رو آزمون کارایی در سطح ضعیف به‌تنهایی کافی نیست. بنابراین، روش ارائه‌شده در این تحقیق در دوره زمانی فروردین ماه 1380 تا خرداد ماه 1389و با داده‌هایی هفتگی از شاخص کل قیمت با استفاده از مدل GARCHبا ضرایب متغیر به بررسی کارایی بورس اوراق بهادار تهران در طول زمان یا تحلیل پویا می‌پردازدکه طبق یافته‌های این تحقیق پس از سال 1382 نشانه‌هایی از حرکتی کند و آرام به سمت بهبود کارایی احساس می‌شود. |
|
| کلیدواژه‌های فارسی مقاله |
|
|
| عنوان انگلیسی |
Dynamic Analysis of Weak Efficiency in the Tehran Stock Exchange, Using the Kalman Filter |
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
Proper functioning of capital markets has a particular importance in economic development of each country. Since the efficiency of capital markets represent its function, the aim of this study is to discuss weak level of market efficiency in the Tehran Stock Exchange, using a technically advanced method and a new approach. The stock markets may be in the different stages of development so models with stable and sustainable parameters could not describe different degrees of market efficiency overtime. Hence, examination of weak form efficiency alone would not enough. This study using time varying parameter GARCH model and the weekly data of TEPIX during March, 21 of 2001 up to June 21, 2010, dynamically analyzes the efficiency of Tehran Stock Exchange over time. According to the findings of this research, after 2003 some signs of slow and gradually movement towards efficiency improvement is felt. |
|
| کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله |
|
|
| نویسندگان مقاله |
عزت اله عباسیان | ezatollah abbasian
مریم ذوالفقاری | maryam zolfaghari
|
|
| نشانی اینترنتی |
http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-1-39&slc_lang=fa&sid=fa |
| فایل مقاله |
اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1345/article-1345-237135.pdf |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
عمومی |
| نوع مقاله منتشر شده |
کاربردی |
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|