|
|
راهبرد اقتصادی، جلد ۲، شماره ۵، صفحات ۰-۰
|
|
|
| عنوان فارسی |
تجزیه‌وتحلیل عدم تقارن میان شاخص سهام و نرخ تورم به کمک رویکرد هم‌انباشتگی پنهان: (مطالعه موردی ایران |
|
| چکیده فارسی مقاله |
وجود دیدگاه‌های متفاوت در زمینه ارتباط میان بازدهی سهام و نرخ تورم که نشئت‌گرفته از اختلاف آراء میان اقتصاددانان مالی در این مورد می‌باشد، شواهدی از وجود عدم تقارن میان متغیرهای مذکور را نشان می‌دهد. بر پایه این دستاوردها، مطالعه حاضر به بررسی رابطه میان نرخ تورم و شاخص بازدهی بورس در اوراق بهادار تهران به کمک مدل CECM و مبتنی‌بر داده‌های سری‌زمانی ماهانه طی دوره زمانی فروردین 1383 لغایت شهریور 1390 پرداخته است. نکته قابل توجه آنکه مدل به‌کارگرفته‌شده در این تحقیق، علاوه‌بر تجزیه‌وتحلیل غیرخطی روابط بلندمدت میان متغیرها، از قابلیت بسیار مهم دیگری مبنی‌بر مدل‌سازی عدم تقارن موجود میان متغیرهای مختلف به‌ویژه متغیرهای مالی (مبتنی‌بر داده‌های تجزیه‌شده)، برخوردار می‌باشد. در همین راستا نتایج به‌دست‌آمده از این پژوهش نیز مؤید وجود ارتباط نامتقارن میان متغیرهای مذکور بوده به‌طوری‌که، تنها اجزای (تکانه‌های) منفی شاخص بورس و تورم با یکدیگر رابطه بلندمدت داشته و اجزاء مثبت آنها با یکدیگر ارتباط معناداری نداشته‌اند. |
|
| کلیدواژه‌های فارسی مقاله |
شاخص بورس، نرخ تورم، مدل CECM، عدم تقارن، |
|
| عنوان انگلیسی |
An Analysis of the Asymmetry between the Stock Index and the Inflation Rate Using the Hidden Co-Integration Approach: A Case Study in Iran |
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
The existing differences in the views about the relationship between stock return and inflation rate result from the diverging opionions of financial economists, and serve as evidences of an asymmetry between these variables. The present study attempts to examine the relationship between the inflation rate and the stock return index in Tehran Stock Exchange using the CECM model based on monthly time series data from April 2004 to September 2011. It is noteworthy that the model used in this study, in addition to analyzing the long-term nonlinear relationships between the variables, has another important capability for modeling asymmetry between different variables, particularly financial ones (based on the analyzed data). The results of this study confirmed the existence of an asymmetric relationship between the mentioned variables; only the negative components (shocks) of the stock index and inflation had a long-term relationship with each other, while the positive shocks were not significantly correlated.; ; |
|
| کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله |
|
|
| نویسندگان مقاله |
اسماعیل نادری |
پرستو عبداللهی |
عباسعلی ابونوری |
نادیا گندلی علیخانی |
|
|
| نشانی اینترنتی |
http://econrahbord.csr.ir/article_103235_9af0de9dff71a8be330c53f9a37442a4.pdf |
| فایل مقاله |
اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/827/article-827-2320353.pdf |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
|
| نوع مقاله منتشر شده |
|
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|