این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
مطالعات اقتصاد انرژی، جلد ۱۰، شماره ۳۹، صفحات ۱-۱۹
عنوان فارسی محاسبه‌ی ارزش در معرض خطر قیمت سبد نفتی اوپک با استفاده از مدل‌های حافظه‌ی بلندمدت گارچ
چکیده فارسی مقاله محاسبه‌ی ارزش در معرض خطر قیمت سبد نفتی اوپک با استفاده از مدل‌های حافظه‌ی بلندمدت گارچ غلامرضا اسلامی بیدگلی دانشیار دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران gheslamy@ut.ac.ir رضا راعی دانشیار دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران raei@ut.ac.ir سحر کمال زاده[1]* دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران saharkamalzadeh2009@gmail.com تاریخ دریافت: 25/04/91 تاریخ پذیرش: 25/02/92 چکیده در این تحقیق عملکرد روش پارامتریک در پیش بینی مقادیر ارزش در معرض خطر در قیمت سبد نفتی اوپک مورد بررسی قرار می‌گیرد. برای این منظور،‏ پس از محاسبه‌ی مقادیر ارزش در معرض خطر یک روزه و ده روزه با استفاده از برخی مدل‌های خانواده حافظه‌ی بلندمدت گارچ مانند FIGARCH، HYGARCH و FIEGARCH بر روی سه توزیع آماری نرمال،‏ -t استیودنت و t استیودنت چوله،‏ نتایج به‌دست آمده با استفاده از آزمون‌های کوپیک و صدک پویا، ‏ در سطوح اطمینان پایین و بالا مورد مقایسه و تحلیل قرار می‌گیرند. نتایج به‌دست آمده نشان می‌دهند که دنباله‌ی پهن و خاصیت حافظه‌ی بلندمدت در نوسانات بازده‌ی قیمت در سبد نفتی اوپک وجود دارد، پیش‌بینی مقادیر ارزش در معرض خطر یک روزه و ده روزه با استفاده از توزیع چوله از دقت و عملکرد بالاتری برخوردار است. و در نهایت،‏ مدل FIEGARCH در پیش‌بینی ارزش در معرض خطر در هر دو بازه‌ی 1 و 10 روزه بهتر از سایر مدل‌ها عمل می‌کند. طبقه‌بندی JEL: C22، C13، G32 کلید واژه: ارزش در معرض خطر، حافظه‌ی بلندمدت، مدل‌های گارچ، سبد نفتی اوپک *- نویسنده‌ی مسئول Normal 0 false false false EN-US X-NONE AR-SA /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal" mso-tstyle-rowband-size:0 mso-tstyle-colband-size:0 mso-style-noshow:yes mso-style-priority:99 mso-style-parent:"" mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt mso-para-margin:0cm mso-para-margin-bottom:.0001pt mso-pagination:widow-orphan font-size:10.0pt font-family:"Times New Roman","serif" mso-bidi-language:AR-SA}
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Measuring the Value at Risk of the Price of OPEC’s Oil Basket through Use of Long-Memory GARCH Models
چکیده انگلیسی مقاله Measuring the Value at Risk of the Price of OPEC’s Oil Basket through Use of Long-Memory GARCH Models Gholamreza Eslami-Bidgoli, Associate Professor, Faculty of Management, University of Tehran, gheslamy@ut.ac.ir Reza Raiee,Associate Professor, Faculty of Management, University of Tehran, raei@ut.ac.ir Sahar Kamalzadeh[1]*,MA Student in Financial Management, University of Tehran, saharkamalzadeh2009@gmail.com Received: 2012/07/15 Accepted: 2013/05/15 Abstract In this paper, we evaluate the performance of parametric models in forecasting the value at risk for the OPEC basket price. We compute VAR[2] for 3 Arch/Garch- type models, including FIGARCH, HYGARCH and FIEGARCH for one day and 10 day periods. These models are estimated for three alternative distributions, namely: normal, student and skewed student. Our results show that long-range memory and fat tails are present in the volatility of price returns of the OPEC basket. Moreover skewed distribution performs better in predicting one and ten day ahead value at risk. The FIEGARCH model outperforms the other models in terms of predicting the value at risk for both time frames. JEL classification: C22، C13، G32 Keywords: Value at Risk, Long Memory, GARCH Models, OPEC Basket *- Corresponding Author Normal 0 false false false EN-US X-NONE AR-SA /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal" mso-tstyle-rowband-size:0 mso-tstyle-colband-size:0 mso-style-noshow:yes mso-style-priority:99 mso-style-parent:"" mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt mso-para-margin:0cm mso-para-margin-bottom:.0001pt mso-pagination:widow-orphan font-size:10.0pt font-family:"Times New Roman","serif" mso-bidi-language:AR-SA}
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Value at Risk, Long Memory, GARCH Models, OPEC Basket
نویسندگان مقاله سحر کمال زاده | s. kamalzadeh
ma student in financial management, university of tehran

سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

غلامرضا اسلامی بیدگلی | gholamreza eslami bidgoli


رضا راعی |


نشانی اینترنتی http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-1-3&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1114/article-1114-212973.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد انرژی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات