دانش سرمایه گذاری، جلد ۷، شماره ۲۸، صفحات ۲۸۱-۲۹۶
عنوان فارسی بررسی مقایسه ای مدل C-CAPM و CD-CAPM در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در ایران
چکیده فارسی مقاله در این پژوهش به بررسی مقایسه­ای دو مدلC-CAPM  و CD-CAPM در صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک در طی  فروردین 1390 تا اسفند1394پرداخته شده است. و از نرخ بازده بازار به عنوان متغیر مستقل و نرخ بازده مورد انتظار بعنوان متغیر وابسته در مدل­های پژوهش و در تخمین مدل­ها از داده­های پنلی استفاده شده است. نتایج آزمون اختلاف میانگین، حاکی از اختلاف معنی ­داری بین دو مدل درکل دوره­ها، شرایط ریسک منفی  و ریسک مثبت می­باشد. نتایج آزمون­های مانایی حاکی از مانایی تمام متغیرها و نتایج حاصل از آزمون­های بروش پاگان و هاسمن نشان­ دهنده­ی کارایی اثرات تصادفی و با مقایسه ضریب تعیین دو مدل نتیجه گرفته شده است که مدل CD-CAPM از توان توضیح­دهندگی بیشتری در مقایسه با مدل C-CAPM در صندوق­های سرمایه­گذاری مشترک در کل دوره­ی درنظر گرفته شده، شرایط ریسک مثبت و ریسک منفی برخوردار می­باشد.    
کلیدواژه‌های فارسی مقاله C-CAPM، CD-CAPM، صندوق سرمایه&،shy،گذاری مشترک،
عنوان انگلیسی Comparative Study of C-CAPM and CD-CAPM Models in investment Mutual funds of Iran
چکیده انگلیسی مقاله In this study, a comparison of two C-CAPM model and CD-CAPM in common investment Mutual funds in the period March 1390 to July 1394 in Iran has been. The rate of return on the market as an independent variable and the expected rate of return as the dependent variable in the model of research and data panels have been used in estimating models. To compare models in each of the hypotheses, using the SPSS 21 software and then test the software mean Eviews8, tests of Lion Line & Chu (LLC), Im Pesaran Shin (IPS) and Dikey Fuller Advanced (ADF) to assess the stability variables, Pagan test method (LM) and Hausman test to determine the type and GLS panel model was used to estimate models. The test results mean, showed a significant difference between the two models of courses (risk negative and positive risk) is. stationary test results show that all the variables and the results of the test method reflects the performance of random effects are Pagan and Hausman and Compared with the coefficient of determination is derived models CD-CAPM model of explanatory power compared to C-CAPM model of joint venture funds are received in the period.  
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Investment Mutual funds, C-CAPM Model, CD-CAPM Model
نویسندگان مقاله عبدالمجید دهقان |
استادیار و عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد یادگار امام خمینی(ره)، شهرری (نویسنده مسئول)

محسن فرهادی شریف آباد |
دانشجوی دکتری رشته مالی - بیمه دانشگاه علوم تحقیقات تهران

علیرضا فهیمی |
دانشجوی دکتری رشته مالی - بیمه دانشگاه علوم تحقیقات تهران

نشانی اینترنتی http://jik.srbiau.ac.ir/article_13320_7374a2a761f4021d2bdb34c2af1d838b.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/802/article-802-1118951.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات