این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
دانش حسابداری مالی، جلد ۴، شماره ۲، صفحات ۷۷-۹۳
عنوان فارسی بررسی نقش عامل رشد در حساسیت بازدهی به اقلام تعهدی اختیاری
چکیده فارسی مقاله هدف اصلی مقاله حاضر، بررسی نقش عامل رشد در حساسیت بازدهی سهام به اقلام تعهدی اختیاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. با فرض وجود فرصت رشد بالا و عدم تقارن اطلاعاتی، این انتظار وجود دارد که مدیران دارای انگیزه بالا برای استفاده از اقلام تعهدی اختیاری و به ویژه اقلام تعهدی اختیاری مثبت، در جهت پیام رسانی اطلاعات محرمانه داخلی به سرمایه گذاران خارجی باشند. نمونه آماری پژوهش شامل 149 شرکت است که در طی دوره زمانی 1389 لغایت 1393 از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس به روش حذف سیستماتیک انتخاب شده و آزمون فرضیه ها نیز با استفاده از داده های پانلی و به کمک روش حداقل مربعات تعمیم یافته، انجام شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که اقلام تعهدی اختیاری برای شرکتهای رشدی در مقایسه با سایر شرکتها، نقش مهمی نداشته و اصولا تاثیر گذار نمی باشد. با این وجود نتایج گواه بر این مطلب است که حساسیت بازدهی به اقلام تعهدی اختیاری مثبت در شرکت‌های با رشد بالا در مقایسه با شرکت‌هایی که از درجه رشد پایین‌تری برخوردار هستند، بیشتر است. بر این اساس می توان ادعا نمود که اقلام تعهدی اختیاری مثبت، برای انتقال اطلاعات محرمانه به سرمایه‌گذاران، به ویژه در شرکتهای رشدی سودمند می باشد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله اقلام تعهدی اختیاری، حساسیت بازدهی، شرکتهای رشدی،
عنوان انگلیسی The Role of Firm Growth in Stock Return Sensitivity to Discretionary Accruals
چکیده انگلیسی مقاله The purpose of this paper is to examine The role of firm growth in stock return sensitivity to discretionary accruals in Tehran Stock Exchange. Given the rich growth opportunities and high information asymmetry in high-growth firms, we expect that managers have incentives to use discretionary accruals, especially income increasing (positive) discretionary accruals, to signal favorable private information to external investors. The study period is between the years 1389 to 1393 and the statistical sample of the study is 149 the companies listed in Tehran Stock Exchange (TSE). We use Panel-Data Regression and EGLS method to estimate the model parameters. This paper contains significant and consistent results. Our empirical tests reveal that overall there is no significant difference in the pricing of discretionary accruals between high-growth and low-growth firms. However, consistent with our expectations, we find in high-growth firms compared to low-growth firms, stock return is more sensitive to positive discretionary accruals than to total discretionary accruals.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله discretionary accruals, return sensitivity, growth firms
نویسندگان مقاله مهدی مشکی میاوقی | meshki miavaghi
عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور

فاطمه وثوقی |
کارشناس ارشد حسابداری

نشانی اینترنتی http://jfak.journals.ikiu.ac.ir/article_1189_5f7cf40e455068a7db0c6d774bd8588f.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/797/article-797-506974.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات