این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
بررسی های حسابداری و حسابرسی، جلد ۲۴، شماره ۱، صفحات ۱۹-۴۰
عنوان فارسی تأثیر پرداخت سود سهام و عدم انتشار اخبار بد بر خطر سقوط قیمت سهام با تأکید بر عدم تقارن اطلاعاتی
چکیده فارسی مقاله هدف پژوهش حاضر، بررسی تأثیر پرداخت سود سهام و عدم انتشار اخبار بد بر خطر سقوط قیمت سهام با تأکید بر عدم تقارن اطلاعاتی است. به‎منظور اجرای این پژوهش 123 شرکت برای دورۀ زمانی 1393- 1388 انتخاب شد. برای سنجش عدم انتشار اخبار بد از سرمایه‌گذاری بیشتر از حد و به‎منظور بررسی سقوط قیمت سهام از مدل چن، هانگ و استین (2001) بهره برده شده است. همچنین برای‎ تجزیه ‎و تحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه‌ها از رگرسیون چندمتغیره و داده‌های ترکیبی استفاده شده است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد پرداخت سود سهام تأثیر منفی و معنا‌داری بر خطر سقوط قیمت سهام دارد. همچنین زمانی که عدم تقارن اطلاعاتی بین مدیران و سهامداران زیاد است، تأثیر منفی پرداخت سود سهام بر خطر سقوط قیمت سهام تشدید می‌شود. نتیجۀ دیگر اینکه عدم انتشار اخبار بد تأثیر مثبت و معناداری بر خطر سقوط قیمت سهام دارد و این تأثیر در شرکت‌‌هایی که عدم تقارن اطلاعاتی زیادی دارند، شدیدتر است. بنابراین انباشت اخبار بد، بازده منفی و شدیدتر سهام را به شکل سقوط قیمت سهام در پی دارد
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی The Effect of Dividend Payments and Bad News Hoarding on Stock Price Crash Risk with an Emphasis on Information Asymmetry
چکیده انگلیسی مقاله This study examines the impact of dividend payments and bad news hoarding on stock price crash risk with an emphasis on information asymmetry. In this regard, 123 companies were selected for the period of 2009-2014. Over investment is used to calculate bad news hoarding index. Also, Hong and Stein (2001) model is used to measure stock price crash risk. Panel data method is used to hypotheses test. The findings show that the dividend payment has a negative and significant effect on stock price crash risk. Also, the negative impact of dividend payments is intensified on stock price crash risk when the information asymmetry between managers and shareholders is high. The results show that bad news hoarding has a negative and significant effect on stock price crash risk and this impact is intense in companies with high information asymmetry. Thus, bad news hoarding followed negative stock returns in the form of stock price crash risk
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله یونس بادآور نهندی | badavar nahandi
دانشیار گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی تبریز (Islamic azad university of tabriz)

وحید تقی زاده خانقاه | taghizadeh khanqah
دانشجوی دکتری حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی تبریز (Islamic azad university of tabriz)

نشانی اینترنتی http://acctgrev.ut.ac.ir/article_61841_fa8d050d796e4ae0369bd4ff6eb6791d.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/643/article-643-402525.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات