این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Advances in Mathematical Finance and Applications، جلد ۱، شماره ۲، صفحات ۶۹-۸۴
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Effect of Oil Price Volatility and Petroleum Bloomberg Index on Stock Market Returns of Tehran Stock Exchange Using EGARCH Model
چکیده انگلیسی مقاله The present research aims to evaluate impacts of crude oil price return index, Bloomberg Petroleum Index and Bloomberg energy index on stock market returns of 121 companies listed in Tehran stock exchange in a 10 years' period from early 2006 to April 2016. First, explanatory variables were aligned with petroleum products index mostly due to application of dollar data. Subsequently, to check variables stationary, Dickey-Fuller generalized test was considered and ARCH test was adopted to check for Heteroscedasticity in error terms and residual values. Finally, EGARCH was used to address model heteroscedasticity. The results showed that variations of Petroleum Bloomberg index, crude oil price and Bloomberg energy index could explain changes in Tehran stock exchange index returns. Any rise in oil prices increases total Stock Exchange returns. On the other hand, Stock Exchange index returns is aligned with Petroleum Bloomberg index.at the same time changes in Tehran stock exchange index returns was reversely correlated with changes in energy index return among others.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله غلامرضا زمردیان |
science committee of azad university

لاله شعبانی برزگر | laleh shabani
tehran university
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

صغری رضی کاظمی | soghra razi
tehran university
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

محمد پورطالبی همت آبادی |
tehran university
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

نشانی اینترنتی http://amfa.iau-arak.ac.ir/article_527821_84ccc6e8a4501fdc843f7054b1c4c108.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1542/article-1542-321356.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات