این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات حسابداری و حسابرسی، جلد ۱۳، شماره ۵۱، صفحات ۱۴۳-۱۶۴
عنوان فارسی عدم اطمینان اقتصادی و خطر سقوط قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله هدف از این تحقیق، بررسی تاثیر عدم اطمینان اقتصادی و خطر سقوط قیمت سهام بوده است. عدم اطمینان اقتصادی بر اساس چهار شاخص نرخ بهره، نرخ رشد اقتصادی، نرخ تورم و نرخ ارز اندازه گیری شده است. برای اندازه گیری خطر سقوط قیمت سهام خاص شرکت از دو معیار ضریب چولگی منفی و نیز نوسان پذیری پایین به بالا بهره گرفته شد. در همین راستا اطلاعات مالی 131 شرکت، طی دوره 1393 تا 1397 بررسی شده است. از آماره F لیمر (چاو) و هاسمن برای تعیین نحوه برازش رگرسیون ها استفاده شده است. بی ثباتی گیری از شاخص های عدم اطمینان اقتصادی با استفاده از روش آرچ و گارچ انجام شده است. جمع بندی نتایج به دست آمده از هر دو الگوی برآوردی رگرسیونی در تناظر با فرضیه های تحقیق نشان داد که بین عدم اطمینان ناشی از بی ثباتی سیاست های کلان اقتصادی در ابعاد تورم، نرخ بهره، نرخ ارز و رشد اقتصادی با خطر سقوط قیمت سهام ارتباط مستقیم وجود داشته و افزایش در سطح این بی ثباتی ها به افزایش در امکان سقوط قیمت های سهام منجر می شود. یافته های پژوهش می تواند برای سرمایه گذاران، ارکان نظارتی، قانون گذاران و متولیان امور حائز اهمیت باشد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله نرخ ارز، نرخ بهره، نرخ تورم، نرخ رشد اقتصادی، خطر سقوط سهام،
عنوان انگلیسی Economic Uncertainty and Stock Price Crash Risk Companies Listed in Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله uncertainty and stock price crash risk. Economic uncertainty has been measured by the instability of the four interest rate indices, economic growth rate, inflation rate and exchange rate. Two measures of negative skewness coefficient and low to high volatility were used to measure the stock price crash risk. In this regard, financial data of 131 companies during the period 2014 to 2019 have been analyzed. F-Lemmer and Chasman statistics were used to determine how the regressions fit. Instability of economic uncertainty indices has been done by Arch & Garch method. Summarizing the results of both regression estimation models in line with the research hypotheses showed that the relationship between uncertainty due to macroeconomic policy instability, interest rate, exchange rate and economic growth is associated with the stock price crash risk. There has been a direct uptick and an increase in the level of these volatility has led to an increase in the possibility of stock price crash risk. Research findings can be important for investors, supervisory bodies, legislators and policy makers.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله نرخ ارز, نرخ بهره, نرخ تورم, نرخ رشد اقتصادی, خطر سقوط سهام
نویسندگان مقاله پرویز دیندار فرکوشی |
دانشجوی دکتری ،گروه حسابداری و مدیریت، دانشگاه آزاد کاشان، کاشان، ایران

حسین پناهیان |
دانشیار،گروه حسابداری و مدیریت، دانشگاه آزاد کاشان، کاشان، ایران.

حسین جباری |
استادیار، گروه حسابداری و مدیریت، دانشگاه آزاد کاشان، کاشان، ایران

نشانی اینترنتی https://www.iaaaar.com/article_141681_2e8c76ab91ea98982beb7301504dced1.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات