این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۱۶، شماره ۳، صفحات ۳۹۹-۴۱۶
عنوان فارسی تأثیر نامتقارن رویدادهای وزن داده شده اقتصادی و سیاسی بر نوسانات شاخص گروه بانکی (مورد بورس اوراق بهادار تهران)
چکیده فارسی مقاله سرمایه گذاران بورس اوراق بهادار در سال های اخیر توجه بیشتری به گروه بانکی داشته اند به طوری که در بسیاری از موارد ، جهت شاخص بانکی جهت کلی بازار را تعیین کرده یا تغییر داده است. همچنین ، سرمایه گذاران از افزایش قیمتهای سهام بانکی بهره مند می شوند. کمبود دانش در مورد عوامل تعیین کننده نوسانات شاخص ممکن است باعث افزایش ریسک تصمیمات سرمایه گذاران شود که به نوبه خود بازده مورد انتظار را کاهش می دهد. بنابراین ، بررسی نوسانات شاخص بانکی هم از نظر سرمایه گذاران و همچنین از نظر جهت دهی کل بازار مهم است. هدف از این تحقیق بررسی اثربخشی اخبار به عنوان یکی از مهمترین عوامل شکل گیری نوسانات در شاخص گروه بانکی در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که با استفاده از 1460 رکورد روزانه طی سال های 2018-2019 و با استفاده از روش خانواده گارچ انجام گرفت. ابتدا داده ها برای چهار گروه خبری مختلف از جمله اقتصادی ، سیاسی ، روانشناختی و مالی جمع آوری شده و سپس به زیر بخشهایی تقسیم شدند. سپس، اخباری که ارتباط بیشتری با گروه بانکی داشتند، با نظر کارشناسان بازار سرمایه و نخبگان اقتصادی تفکیک گردیده و مجددا با استفاده از نظرات آنها وزن دهی و رویدادها به مثبت و منفی تقسیم شدند. همچنین اثر اخبار با اثر آنها بر شاخص گروه فلزات اساسی و مواد شیمیایی مقایسه و اثرات نامتقارن نیز بررسی گردید. نتایج نشان داد گروههای خبری بر شاخص گروه بانکی تأثیر معنی داری دارند و فقط الگوی سیاسی منفی بر گروه بانکی اثر نامتقارن دارد. نتایج نشان داد اخبار سیاسی و اقتصادی منفی به ترتیب بیشترین تأثیر را بر نوسانات شاخص بانکی دارند. همچنین در مقایسه شاخص بانکی با سایر شاخص ها نتایج نشان می دهد که هم از نظر جهت و هم از نظر کمی دارای تاثیرپذیری مشابه هستند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله بازار سرمایه، شاخص گروه بانکی، رویداد اقتصادی و سیاسی، اثر نامتقارن، گارچ نمایی
عنوان انگلیسی The Asymmetric Impact of Weighting Economic and Political Events on the Fluctuations of Banking Group Index (Case of Tehran Stock Exchange)
چکیده انگلیسی مقاله Stock Exchange Investors have paid more attention to the banking group in recent years so that in many cases, the direction of the banking index has changed the general direction of the market. Therefore, exploring the banking index fluctuation is important from the point of view of investors as well as the direction of the market. The purpose is to examine the effectiveness and direction of news, as one of the most important factors in the formation of volatility, on the banking group index in Tehran Stock Exchange by using 1460 daily records during 2018-2019 and the GARCH family's method. The data were collected for four different newsgroups, including economic, political, psychological, and financial. After that, the news that had more relationship with the banking group was separated to underscore in the weighting stage and divided into the positive and negative news, according to the perspectives of capital market experts and economic elites. The results indicated that newsgroups have a significant effect on the group index, and only the negative political model on the banking group has an asymmetric effect. The results indicated that political and economic news has a positive and significant impact on banking index fluctuations.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Capital Market, Banking Group Index, Economic and Political Event, Asymmetric Effect, Exponential GARCH.
نویسندگان مقاله سعید دهقان خاوری | Saeed Dehghan Khavari
Department of Economics, Meybod University
گروه اقتصاد دانشگاه میبد

سید حسین میرجلیلی | Seyed Hossein Mirjalili
Faculty of Economics, Institute for Humanities and Cultural Studies
استاد پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی

مریم ایرجی | Maryam Iraji
Department of Financial Engineering, Science and Arts University
کارشناسی ارشد مهندسی مالی

نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-490-1&slc_lang=en&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد پولی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی اصیل - کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات