این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
نظریه های کاربردی اقتصاد، جلد ۷، شماره ۱، صفحات ۱۴۹-۱۸۴
عنوان فارسی بررسی اثر سرریز تلاطم و همبستگی‌های پویای شرطی در بورس تهران با استفاده از رویکرد ناهمسانی واریانس شرطی بیزی مبتنی بر آنالیز موجک
چکیده فارسی مقاله خصلت چولگی، دمهای پهن و بعد فرکانس از ویژگیهای مهم سریهای زمانی مالی میباشد که در مدلهای اقتصاد سنجی کلاسیک چندان مورد توجه قرار نگرفته است. از اینرو در مطالعه حاضر از یک رویکرد ناهمسانی واریانس شرطی بیزی مبتنی بر آنالیز موجک جهت بررسی اثر سرریز تلاطم و همبستگی‌های پویای شرطی در سه زیر دوره میان بازده های روزانه شاخص سهام گروه های خودرو و ساخت قطعات، گروه بانکی و گروه فرآورده های نفتی طی بازه زمانی 24/9/1387 الی 31/01/1398 استفاده شده است. زیر دوره ها عبارت اند از: دوره قبل از توافق برجام، دوره پسا برجام و دوره بعد از خروج آمریکا از برجام. نتایج مدلBayesian DCC GARCH (1,1) ضمن رد فرضیه مدل CCC براساس توزیعهای پسین حاشیه ای در مقابل فرضیه مدل DCC در تمامی زیربخشها حاکی از یکسان نبودن شدت تاثیر شوکها بر تلاطم بازده سهام گروه‌های منتخب در موجکها (نوساناتی ) و زیر دوره های مختلف است. همچنین تحلیل نمودارهای همبستگی شرطی پویای بیزی برای هر زیر دوره و در هر موجک سهام متفاوتی را جهت سرمایه-گذاری در راستای انتخاب یک بدل مناسب به منظور پوشش ریسک توصیه می کند. از ایده اصلی استفاده شده در این پژوهش میتوان در برآوردهای مربوط به رسیک دارایی‌ها و انتخاب سبد دارایی بهینه استفاده نمود.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Investigation of the volatility spillover effect and dynamic conditional correlations in Tehran Stock Exchange using wavelet based Bayesian conditional variance heteroscedasticity
چکیده انگلیسی مقاله Characteristic of skewness, fat tails and frequency dimension are important features of financial time series that have not been taken into account in classical econometric models. Therefore, in this study, the Bayesian method for conditional variance heteroscedasticity based on wavelet analysis has been used to investigate the volatility spillover effect and dynamic conditional correlations in three sub-periods between the daily return data of selected Tehran Stock Exchange (TSE) indices during the period from December 14, 2008 to April 20, 2019. Sub-periods are defined according to the Joint Comprehensive Plan of Action (JCPOA), which includes the pre-JCPOA period, JCPOA period, and the period after United States withdrawal from the JCPOA. The results of the Bayesian DCC GARCH (1,1) model, with the rejection of the constant conditional correlation hypothesis versus the dynamic conditional correlation hypothesis based on posterior marginal distribution in all subsections, indicates that the impact of shocks on the volatility of stock returns in wavelets and sub-periods are not the same. Also, Bayesian dynamic conditional correlation graphs are recommended for each sub-periods and in each wavelet, a different stock for a suitable investment. The main idea used in this research can be used in the calculations of asset risks and the selection of optimal asset portfolios.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله سیدعلی حسینی ابراهیم آباد |
دانشگاه ارومیه

. خلیل جهانگیری |


حسن حیدری |
استاد اقتصاد دانشگاه ارومیه

مهدی قائمی اصل |
استادیار گروه اقتصاد و بانکداری اسلامی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران

نشانی اینترنتی https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_10724_1c58c1467871cd786d1184f7f2513b94.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1290/article-1290-2453516.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات