مدلسازی اقتصاد سنجی، جلد ۴، شماره ۳، صفحات ۵۹-۸۶
عنوان فارسی آزمون ریشه واحد بیزی با لحاظ مشاهدات پرت: مطالعه موردی بازده روزانه ۵۰ شرکت فعال بورس تهران
چکیده فارسی مقاله ایراد اساسی آزمون‌های کلاسیک ADF و PP توان آزمو ن پایین در نمونه‌های کوچک و گسستگی توزیع مجانبی آنهاست. در مقابل، بسیاری از محققین برجسته از آزمون‌های ریشه واحد بیزی حمایت می‌کنند. در پژوهش حاضر، آزمون‌های ریشه واحد بیزی بعنوان جایگزین روش‌های کلاسیک بررسی شده است. به دلیل ساختار توزیع غیرشرطی داده‌های مالی نقطه تمرکز این پژوهش تنظیم تابع راستنمایی با توزیع مقیاس ترکیبی نرمال می‌باشد. بدین منظور داده‌های روزانه بازده سهام 50 شرکت فعال بورس استفاده شده است. بخاطر احتمال بالای وجود داده‌های پرت، آزمون ریشه واحد با لحاظ مشاهدات پرت بدون نیاز به ساخت آماره آزمون جدید انجام شده است. نتایج شبیه‌سازی با الگوریتم نمونه‌برداری گیبس نشان دهنده احتمال بالایی مانایی است. همچنین، شبیه‌سازی توزیع پارامتر آزمون ریشه واحد نشان می‌دهد که رویکرد بیزی نسبت به رویکرد کلاسیک دقیق‌تر است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Bayesian Unit Root Test with Outliers Observations: The Case of Daily Returns of 50 Active in Tehran Stock Exchange Companies
چکیده انگلیسی مقاله The main drawback of classical ADF and PP tests is the low power of test in small samples and their asymptotic distribution discontinuous. In contrast, many prominent scholars support the Bayesian unit root tests. In the present study, Bayesian unit root tests as an alternative to the classical methods are investigated. Because of the unconditional distribution structure of financial data, the focus of this study is to adjust the likelihood function with the distribution of the Scale Mixture of Normal. Daily stock returns data of 50 active stock companies were used. Due to the high probability of outliers, the unit root test was performed in terms of outliers' observations without the need to construct new test statistics. The simulation results with Gibbs sampling algorithm show high probability of stationery. Also, the simulation of the distribution of the unit root test parameter shows that the Bayesian approach is more accurate than the classical one.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله مجتبی رستمی |
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد

سید نظام الدین مکیان |
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد

نشانی اینترنتی http://jem.journals.semnan.ac.ir/article_3979_432bebad194649f4462a6adf1aee29b8.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1837/article-1837-2034422.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات