|
|
سیاست های مالی و اقتصادی، جلد ۴، شماره ۱۳، صفحات ۵۵-۷۶
|
|
|
| عنوان فارسی |
تأثیر تغییرات عدم اطمینان، سود غیرمنتظره هر سهم، اخبار خوب و بد پیش‌بینی سود هر سهم در شرایط مختلف اقتصادی بر ریسک سرمایه‌گذاری |
|
| چکیده فارسی مقاله |
سرمایه‌گذاری به‌عنوان یک تصمیم مالی همواره دارای دو مؤلفه ریسک و بازدهی بوده که مبادله این دو ترکیب‌های گوناگون سرمایه‌گذاری را عرضه می‌نماید. بنابراین هدف از پژوهش حاضر بررسی تأثیر تغییرات عدم اطمینان، سود غیرمنتظره هر سهم، اخبار خوب و بد پیش‌بینی سود هر سهم در شرایط مختلف اقتصادی بر ریسک سرمایه‌گذاری است. دوره زمانی پژوهش 1388 تا 1392 و نمونه آماری مشتمل بر 108 شرکت بوده که تعداد 324 داده- سال می‌باشد. برای بررسی فرضیه‌ها از رگرسیون خطی و ضریب همبستگی و جهت تجزیه‌و‌تحلیل داده‌ها و آزمون فرضیه‌ها از نرم‌افزار Eviews نسخه 7 استفاده شده است، یافته‌های پژوهش حاکی از این است که میان تغییرات عدم اطمینان موجود در بازار سهام در شرایط رونق اقتصادی و ریسک سرمایه‌گذاری در حالت کلی رابطه معناداری وجود دارد که این رابطه در شرایط رکود اقتصادی معنادار نمی‌باشد. در شرایط رونق و رکود اقتصادی با افزایش سود غیرمنتظره هر سهم، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش یافته و در شرایط رونق و رکود اقتصادی افزایش اخبار خوب باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و در شرایط رونق و رکود اقتصادی افزایش اخبار بد پیش‌بینی سود هر سهم باعث افزایش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود. |
|
| کلیدواژه‌های فارسی مقاله |
|
|
| عنوان انگلیسی |
The Impact of Changes in Uncertainty, Unexpected Earning of Each Share, and Positive or Negative Forecast of Profit Per Share in Different Economic Condition |
|
| چکیده انگلیسی مقاله |
Investment as a financial decision always comprises two elements, investment risk and rate of return. The interchange of these two provides different compound of investment. Therefore, the aim of this research is to investigate the impacts of changes in uncertainty, unexpected earning per share, positive and negative profit forecast for each share in different economic conditions on investment risks. The research covers a period between 2009 and 2013 and the statistical sample is comprised of 108 companies, which consists of 324 data-years. For hypothesis evaluation, we used linear regression and correlation coefficient on Eview7 software. The outcome of research indicates a significant relation between the stock market uncertainty changes in an economic boom and the investment risk in general, which is not significant in terms of the economic turndown. The Investment risk during both economic boom and recession is decreased by the unexpected increase in profit of each share and propagation of positive news. Although the risk is increased by the spread of negative forecast in relation to shares. |
|
| کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله |
|
|
| نویسندگان مقاله |
مجید زنجیردار |
مونا مصلحی عراقی | i
|
|
| نشانی اینترنتی |
http://www.qjfep.ir/browse.php?a_code=A-10-469-1&slc_lang=fa&sid=fa |
| فایل مقاله |
اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/923/article-923-189596.pdf |
| کد مقاله (doi) |
|
| زبان مقاله منتشر شده |
fa |
| موضوعات مقاله منتشر شده |
عمومی |
| نوع مقاله منتشر شده |
پژوهشی |
|
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|