این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
برنامه ریزی و بودجه، جلد ۱۹، شماره ۳، صفحات ۳-۲۲
عنوان فارسی رژیم های ارزی و فشار بازار ارز در یک اقتصاد صادرکننده نفت (مورد ایران)
چکیده فارسی مقاله این مطالعه برای اندازه گیری نوسانات نرخ ارز و تعیین میزان مداخله بانک مرکزی برای مدیریت این نوسانات، از یک مدل انعطاف‌پذیر فشار بازار ارز استفاده می‌کند. سپس این مدل را با استفاده از الگوی مارکوف سوئیچینگ-خودرگرسیون برداری M‏SMH(2)-VAR(2) با داده‌های فصلی و در دوره92-1362مورد برآورد قرار می‌دهد. یافته‌ها نشان می‌دهد افزایش درآمد صادرات نفت موجب افزایش مداخله بانک مرکزی در بازار ارز و افزایش ارزش پول ملی شده که با افزایش احتمال گذار به رژیم تقویت ارزش پول ملی و کاهش فشار نرخ ارز همراه شده است. در حالی که کاهش درآمدهای نفتی با افزایش احتمال گذار به رژیم تضعیف ارزش پول ملی و افزایش فشار نرخ ارز همراه بوده است. نتایج، بزرگتر بودن احتمال ماندن در رژیم تضعیف ارزش پول ملی را نسبت به احتمال ماندن در رژیم تقویت ارزش پول ملی نشان می‌دهد. طبق این نتایج در شرایط کنونی اقتصاد ایران و افزایش فشار بازار ارز، بی‌انضباطی پولی، گسترش اعتبارات از طریق خلق پول و گسترش پایه پولی به شدت موجب افزایش انتظارات در بازار ارز و انتظارات تورمی می‌گردد. این مورد از کانال افزایش نااطمینانی ارزی و تورمی نه تنها سرمایه‌گذاری در تولید را تشویق نمی‌کند، بلکه با کاهش انگیزه‌ تولیدکنندگان به رکود تورمی در کشور دامن می‌زند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Exchange rate regimes and exchange market pressure in an oil-exporting economy (Case of Iran)
چکیده انگلیسی مقاله Recently instability in Iranian exchange market, particularly after imposing huge economic sanctions has generated a lot interest among economist and academicians to investigate driving force of this instability. This paper estimates a new nonlinear exchange market pressure for Iran’s economy using MSMH(2)-VAR(2) method. The empirical results identify the two episodes of exchange market pressure in the Iran and confirm the statistical superiority of the nonlinear regime-switching model over linear model versions in understanding exchange market pressure. Our findings indicate that staying in the depreciation episode is more persistent than staying in appreciate episode. Our results also show that the fluctuation in “Iranian oil Revenues has crucial role in determining exchange market pressure. Declining in the oil revenue is accomplished by a regime transition from appreciation to depreciation exchange rate pressures. In the contrast, a higher appreciation regime is characterized a higher increase in oil revenues and a higher decline in exchange rate changes.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله ناصر خیابانی | nasser khiabani
موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

سمیرا غلجه ای | samira ghaljei
موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

نشانی اینترنتی http://www.jpbud.ir/browse.php?a_code=A-10-776-2&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده عمومی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات