این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۱۲، شماره ۲، صفحات ۲۱۳-۲۳۳
عنوان فارسی سرریز نوسان میان صنایع در بازار سرمایه
چکیده فارسی مقاله سنجش پویایی روابط میان صنایع مالی و غیرمالی با اهمیت سیستمی در اقتصاد، بعد از بحران مالی اخیر مورد توجه بسیاری قرار گرفته است. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان با استفاده از سه مدل مشهور گارچ چند متغیره در دوره دوازده ساله (از ابتدای 1384 تا انتهای 1395) میان چهارده صنعت با دارای بیشترین ارزش بازاری در بازار سرمایه ایران می‌پردازد. هدف این پژوهش درک و شناسایی سرریزهای نوسانی میان صنایع به‌منظور پیش بینی نوسان‌های مالی جهت اغتنای تصمیمات سیاستگذاری اقتصادی است. تمایز این پژوهش را می توان در گستره داده‌ها، مقایسه کارایی خروجی مدل‌ها و حصول به نتایج پایدار در تبیین پیوستگی میان صنایع مالی و غیرمالی برشمرد. نتایج این پژوهش مؤید سرریز نوسان میان صنعت «بانک‌ها و موسسات اعتباری» با صنعت «فلزات اساسی»، «چند رشته ای صنعتی»، «سرمایه گذاری ها»، «رایانه» و «حمل و نقل و انبارداری» است. همچنین میان صنعت «بانک‌ها و موسسات اعتباری» با صنعت «شیمیایی»، «استخراج کانه‌های فلزی»، «دارویی» و «وسایل ارتباطی» به صورت نامتقارن سرریزی وجود دارد. نتایج این تحقیق می تواند برای نگاشت تحلیل‌های بنیادین و برنامه‌ریزی‌های مدیریت ریسک مورد استفاده قرار گیرد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سرریز نوسان، همبستگی شرطی پویا، صنعت بانکداری
عنوان انگلیسی Volatility Spillover among Industries in the Capital Market in Iran
چکیده انگلیسی مقاله Measuring the dynamic relationship between banking and industries with systemic importance has attracted much attention after the recent financial crisis. This paper examines the dynamic conditional correlations and volatility spillover using three popular multivariate GARCH models in the twelve-year period (from the beginning of 2005 to the beginning of 2016) among the fourteen systemically important industries in Iran's capital market. The purpose of this study is to understand and identify the volatility spillover between industries to predict financial fluctuations, as well as policy decisions and risk management. The results of this study confirm the spillover between "Banking" and the five industries of "Basic Metals", "Industrial Multidisciplinary", "Investments", "Computers", and "Transportation & Warehousing". There is also an asymmetric spillover between "Banking" index and the "Chemical Industry", the "Extraction of Metal Ores", "Pharmaceuticals" and "Communications Devices". The results are used for mapping fundamental analysis and risk programming.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله محمدهاشم بت‌شکن | Mohamad Hashem Botshekan
Allameh Tabataba’i University
دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی

حسین محسنی | Hosein Mohseni
Allameh Tabataba’i University
دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی

نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-193-1&slc_lang=en&sid=1
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/527/article-527-1439469.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد خرد
نوع مقاله منتشر شده کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات