این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۸، شماره ۳، صفحات ۱-۲۰
عنوان فارسی چگونه توقف‌های ناگهانی جریان‌های سرمایه بحران‌های پولی را در آسیا تحت تأثیر قرار می‌دهند؟
چکیده فارسی مقاله توقف‌های ناگهانی می‌توانند با برگشت‌های تند در جریان‌های سرمایه، کاهش‌های زیاد در تولید، و سقوط تند و شدید در قیمت‌های دارایی‌ها همراه باشند. همچنین در اکثر بحران‌های اخیر، برگشتی‌های حساب سرمایه منجر به کاهش بیش از 10 درصد تولید ناخالص داخلی در کشورهای مواجه با این پدیده شده است. به طور تخصصی‌تر، برگشتی‌های جریان‌های سرمایه در کشورهای نوظهور در دهه‌ 1990 و اوایل دهه 2000، یک اثر قابل توجه بر اقتصادهای فوق‌الذکر داشته و حتی منجر به بحران‌های مالی در این کشورها شده است. این در حالی است که برگشت سرمایه‌های بین‌المللی در کشورهای توسعه‌یافته مطرح نبوده است. از دیگر ویژگی بحران‌های اخیر سرعت و سطح اهمیت این بحران‌ها است که قیمت دارایی‌ها و نرخ ارز را تحت تأثیر قرار می‌دهند. هدف این مقاله بررسی نقش توقف‌های ناگهانی جریان‌های سرمایه در ایجاد بحران‌های مالی در آسیا است. علاوه ‌براین، رفتار رمه‌ای در سرمایه‌‌های بین‌المللی در کشورهای نوظهور آسیایی مورد تجزیه و تحلیل قرار خواهد گرفت. بنابراین، بعد از توقف ناگهانی در جریان‌های سرمایه به دلیل رفتارهای رمه‌ای، احتمال وقوع یک بحران پولی از طریق رگرسیون‌های لوجیت برای کشورهای آسیایی در سالهای 2011-1970برآورد گردیده است. به طور کلی نتایج برآوردی نشان می‌دهند، نوسان‌های جریان‌های بین‌المللی سرمایه که منجر به توقف‌های ناگهانی شده‌اند، تعیین‌کننده‌ معناداری از بحران‌های پولی اخیر بوده‌اند.طبقه‌بندی C23, C25, F41, G01 : JEL
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی How do Sudden Stops of Capital Flows Affect Currency Crises in Asia?
چکیده انگلیسی مقاله Sudden stops can be characterized by sharp reversals in capital inflows, large declines in output, and steep collapses in real asset prices (Mendoza and Smith, 2009). In almost all recent crises, capital account reversals amounting to more than 10% of an afflicted country’s GDP have occurred (Calvo and Reinhart, 1999 and Nabli, 1999). More specifically, reversals in capital flows to emerging market countries in the 1990s and early 2000s exerted a substantial influence on the relevant economies affected even leading to financial crises, while, on the whole, international capital reversal has been absent in the case of advanced countries. Another characteristic of recent crises is the swiftness and the magnitude of the crises itself and its impact on asset prices and the exchange rate. The objective of this paper is to examine the role of sudden stops in causing a currency crisis in Asia. Moreover, the herding behaviors on capital flows will be analyzed in Asian emerging countries. So the probability of the occurring a currency crisis after sudden stop in capital inflows caused by herding behaviors will be estimated by a Logit regression for Asian countries during 1970-2011. In general, the econometric results have indicated that fluctuations in international capital flow, leading to sudden stops, have been significant determinants of currency risk during the recent currency crises. JEL Classification: C23, C25, F41, G01Received: 11/4/2013 Approved: 6/30/2014
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله مهدی یزدانی | mehdi yazdani
shahid beheshti university
دانشگاه شهید بهشتی ma_yazdani@sbu.ac.ir
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید بهشتی (Shahid beheshti university)

سید کمیل طیبی | seyed komail tayebi
university of isfahan
اقتصاد دانشگاه اصفهان
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه اصفهان (Isfahan university)

نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-25-68&slc_lang=en&sid=en
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات